中国网财经9月12日讯 勋龙智造精密应用材料(苏州)股份有限公司(以下简称“勋龙智造”)昨日晚间在证监会网站披露招股说明书，公司拟在上交所发行1300万股，且不低于发行后总股本25%。据了解，勋龙智造此次IPO保荐人为长江证券。

  公开资料显示，勋龙智造主要是做汽车、家电等精密模具研发、设计、生产和销售，同时对外提供零件加工服务。汽车模具主要为热冲压模具，家电模具主要为注塑模具，客户包括海斯坦普、西卡公司、海信集团、毅昌科技等。

  勋龙智造主要经营业务收入按产品分类最重要的包含模具产品和零件加工，2014至2016年，主营业务综合毛利率分别是34.23%、37.11%和39.82%，呈逐年上升趋势；其中同期模具产品毛利率分别是45.52%、44.20%和50.07%，而同行业可比公司平均值33.56%、31.80%和34.34%。勋龙智造称，报告期内，采购成本下降，对外采购钢料、热流道、模架、模具配件部分原材料的采购单价会降低，降低了产品成本，某些特定的程度上提高了综合毛利率。

  招股说明书披露，勋龙智造此次IPO计划募集资金约1.86亿元，其中1.01亿元用于汽车模具生产项目，0.54亿元用于家电模具生产项目，剩余0.30亿元用于研发中心项目。

  据了解，模具生产的全部过程中均一定要通过CNC设备做加工，CNC设备为勋龙智造的主要生产设备。2014年至2017年1-6月，勋龙智造CNC设备的开动率分别为86.58%、87.50%、90.94%和 94.89%，产能利用率处于高位并趋于饱和。

  中国网财经记者发现，勋龙智造此次募集资金投资项目实施达产后，其基本的产品汽车模具每年新增产能636套，家电模具每年新增产能450套。而多个方面数据显示，2014年至2016年，勋龙智造汽车模具年产量为92套、139套和109套，年平均产量约为133套；同期家电模具年产量为148套、200套和110套，年平均产量为186套。

  勋龙智造在招股书中还提示了客户集中风险。据了解，因产能有限，基于战略选择优先满足老客户订单需求，报告期内，勋龙智造向前十大客户的销售合计收入占主要经营业务收入比重分别为74.78%、79.34%、89.90%和93.83%，其中第一大客户海斯坦普销售占比分别为26.44%、26.67%、43.75%和56.49%，逐年增加。

  勋龙智造表示，虽然与核心客户如海斯坦普、西卡、海信集团之间建立了战略合作伙伴关系，对市场之间的竞争对手已形成了较强的客户资源壁垒，但如果核心客户在经营上出现较大风险或其发展的策略发生重大调整，导致公司与主要客户的稳定合作伙伴关系发生变动，短期内可能对公司经营业绩产生不利影响。

  股权结构方面，SHINE ART持有勋龙智造65.50%股份，为公司控制股权的人；林万益持有SHINE ART的58.31%股份，为SHINE ART控制股权的人，因此，林万益通过其控制的SHINE ART可间接行使公司的65.50%股份表决权。同时，林万益通过昆山龙骏间接持有公司0.1%股份，合计可间接行使公司65.60%股份表决权，为勋龙智造实际控制人。值得一提的是，林万益为中国台湾籍。